Informe mensual de resina: Demanda lenta en mayo

Zachary Moore | 08 de junio de 2023

La demanda tanto de polietileno (PE) como de polipropileno (PP) se mantuvo débil en mayo en medio de una actividad manufacturera más débil y un gasto de consumo más lento. Las cifras generales del PIB son más altas año tras año, impulsadas principalmente por aumentos en el gasto en servicios, aunque la demanda de productos manufacturados es débil.

Los contratos de PP siguieron en su mayoría a los contratos de monómero de propileno con una caída de 8 centavos/lb. Las negociaciones del contrato de PE de mayo están en curso, con compradores que buscan una reducción de precio mientras que los vendedores esperan llegar a un acuerdo en una renovación.

Las ventas nacionales de resina de PP cayeron un 9,7% durante los primeros cuatro meses de 2023 en comparación con el mismo período del año anterior. Las ventas de PE al mercado interno disminuyeron un 8,9% interanual para el polietileno de alta densidad (HDPE), un 9,9% para el polietileno lineal de baja densidad (LLDPE) y un 11% para el polietileno de baja densidad (LDPE), según datos del American Chemistry Council (ACC) y Vault Consulting.

El precio al contado de la resina se mantuvo fijo o más bajo tanto para el PP como para el PE mes a mes, con diferenciales entre el PP y el monómero de propileno cayendo a alrededor de 10 a 12 centavos/lb para el genérico Prime, mientras que los precios al contado de PE de exportación tuvieron una disminución mensual de alrededor de 4 a 6 centavos/lb.

Los niveles de suministro son suficientes para largo, con el levantamiento a finales de mayo de un PE de fuerza mayor declarado a principios de año. Los inventarios de PP aumentaron por cuarto mes consecutivo en abril, incluso con tasas operativas promedio de la industria en 72%. Las tasas operativas de PP se han mantenido por debajo del 80% durante los últimos nueve meses consecutivos.

Las tasas de ejecución de PE también cayeron, aunque las tasas operativas de PE encontraron apoyo en las ventas de exportación, lo que permitió que las tasas operativas de PE se mantuvieran por encima del 80 % para LDPE y por encima del 90 % para HDPE y LLDPE. Las exportaciones como porcentaje de las ventas totales se mantuvieron por encima del umbral del 40 % por cuarto mes consecutivo, ya que EE. UU. sigue siendo una de las regiones productoras de menor costo según la economía integrada del etileno.

Las exportaciones de resina de PP también han aumentado año tras año y ahora representan alrededor del 10% de las ventas totales. Los volúmenes de exportación habían sido insignificantes durante 2021 y 2022. La expansión de la capacidad y la demanda interna más lenta han empujado mayores volúmenes al mercado de exportación, a pesar de que los retornos netos de exportación son débiles.

La nueva planta de PE de Bayport Polymers comenzó sus actividades de puesta en marcha a finales de mayo, mientras que el nuevo complejo de etileno y PE de Shell en Pensilvania reanudó sus operaciones tras la conclusión del litigio relacionado con las emisiones de la planta. Se prevé que la nueva planta de PE de Nova comience a funcionar a fines de julio, completando la cosecha actual de nuevas expansiones de PE.

Sobre el Autor

Zachary Moore tiene 14 años de experiencia investigando y analizando los mercados petroquímicos. Su principal área de especialización son los polímeros básicos, pero también ha cubierto las olefinas, los compuestos aromáticos y los productos químicos intermedios utilizados en los poliuretanos. Moore regresó a los Estados Unidos en 2016 después de trabajar en el extranjero durante 10 años en Asia y Europa y ha sido responsable de cubrir el mercado de poliolefinas de América del Norte desde 2017.

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