Precios de poliolefina y PVC bajan por débil demanda y mejor oferta

Cracker a vapor de Naphtachimie en Lavéra, Francia.

Los precios de la poliolefina y el PVC han estado bajo una continua presión a la baja durante los dos últimos meses debido a los menores costes de las materias primas, la continua debilidad de la demanda y un creciente excedente de oferta. Precios del contrato C3. Los precios base del PVC cayeron más que el impacto proporcional de 20 €/tonelada del precio más bajo del etileno en la base de costos del PVC debido a la continua debilidad de la demanda. Los precios del poliestireno aumentaron de media entre 5 y 10 €/tonelada tras un aumento de 19 €/tonelada del precio de referencia del monómero de estireno. Los precios del PET se estabilizaron debido al aumento de los precios de importación y al aumento de los costes de las materias primas clave. Los precios del polietileno han caído 20-30 EUR/t durante las dos primeras semanas de mayo, algo más que la reducción de 10 EUR/t del coste del etileno. Los precios del polipropileno también han caído más de la reducción de 15 €/tonelada para la liquidación del costo del propileno. Los precios del PVC siguen bajo una fuerte presión a la baja debido al excedente de oferta en desarrollo, la baja demanda y la competencia de las importaciones baratas. Los precios del PVC base han caído 30 €/tonelada a principios de mayo. Los precios del poliestireno han vuelto a subir este mes debido a otra subida del precio de referencia del monómero de estireno; esta vez hasta 55 €/t. Los precios del PET parecen estar al alza por fin. Los productores de PET se están beneficiando de un retorno a una demanda más normal y de importaciones más caras.

Mejora la oferta Las plantas de producción de polímeros han continuado operando en su mayor parte a tasas reducidas durante los últimos dos meses para evitar niveles excesivos de existencias. A pesar de esto, los materiales de LDPE, PVC y PS tienen tendencia durante más tiempo este mes. Los mercados de LLDPE, HDPE y PP están más equilibrados, pero la situación del suministro está mejorando. Los productores de PET, por otro lado, han aflojado sus restricciones de producción ya que la demanda estacional parece haber despegado finalmente. A continuación se resume una selección de los últimos problemas de producción;

Demanda baja La debilidad de la demanda siguió siendo una característica de la mayoría de los mercados de polímeros durante los últimos dos meses. Los operadores del mercado esperaban un repunte en la actividad de pedidos en mayo después del decepcionante mes de abril. Sin embargo, la esperada reactivación de la demanda aún no se había producido durante la primera quincena de mayo. Incluso aquellos sectores que normalmente experimentarían un repunte estacional de la demanda, como la construcción y la agricultura, experimentaron muy pocas mejoras en las cancelaciones. La demanda se vio afectada aún más por las paradas de producción en los convertidores debido a la gran cantidad de días festivos en los últimos dos meses.

El PET para botellas es algo así como una excepción, ya que la demanda para la fabricación de botellas parece haber vuelto a niveles más normales en mayo.

perspectiva de junio Es posible que los precios de las poliolefinas y el PVC se debiliten aún más durante el resto del mes debido a la baja demanda y la mejora de la oferta. Para junio, es probable que los precios de los polímeros sigan cayendo. Dado que los precios del petróleo crudo tienen una firme tendencia a la baja, se prevén acuerdos de menor costo de materia prima. Si bien se puede esperar razonablemente que la demanda se recupere, un excedente de oferta en desarrollo para algunas clases también podría arrastrar los precios a la baja.

L/LDPE Los precios del L/LDPE se vieron sometidos a una presión creciente durante el transcurso de abril debido a la reducción de 40 €/t en el coste del etileno y la baja demanda. Los precios del LDPE cayeron un poco más que la reducción de costos debido a una demanda más débil de lo esperado. Los precios de LLDPE cayeron solo 20-30 EUR/t debido a una disponibilidad más limitada. En mayo, los productores de L/LDPE inicialmente intentaron mantener los descuentos de precios hasta la reducción de 10 EUR/t para el precio de referencia del etileno. Sin embargo, la débil demanda y la amplia oferta pronto acabaron con tales planes. Los precios del LDPE habían caído 30 EUR/t a mediados de mes, mientras que el LLDPE, donde la disponibilidad de material era algo más limitada, experimentó una caída de 20 EUR/t. El repunte de la demanda estacional no se materializó y la producción se mantuvo a un ritmo reducido. Es posible que se produzcan más reducciones de precios durante el resto del mes, en particular para el LDPE, donde se está desarrollando un excedente de oferta.

HDPE En abril, los precios del HDPE cayeron entre 35-45 €/t, lo que estuvo más o menos en línea con la reducción de 40 €/t del precio de referencia del etileno. Los vendedores se vieron obligados a hacer más concesiones de precios a lo largo del mes, ya que la demanda no se recuperó como se esperaba. La oferta fue escasa ya que los productores redujeron la producción, pero la disponibilidad aumentó con el material importado. Los productores de HDPE inicialmente intentaron restringir los descuentos de precios a la caída de 10 EUR/tonelada en el precio de referencia C2 a principios de mayo. Sin embargo, los convertidores buscaban una mayor reducción de precios y los vendedores tuvieron que conceder descuentos de al menos 20 €/tonelada con clientes más grandes que lograron precios aún más bajos. El tan esperado aumento de la demanda no se materializó ya que los convertidores compraron solo lo suficiente para sus necesidades de producción inmediata . Los productores continuaron reduciendo la producción mientras las importaciones estaban fácilmente disponibles.

PÁGINAS En abril, los productores de PP planearon inicialmente una renovación del precio, pero la reducción de 40 €/tonelada del precio de referencia del propileno y la frágil demanda obligaron a los vendedores a traspasar la reducción total de costes a los convertidores. Había suficiente material disponible para satisfacer la demanda a pesar de los recortes de producción. Los convertidores solo pedían material suficiente para satisfacer sus necesidades de producción inmediatas. Los vendedores de PP estaban preparados para conceder descuentos de precio superiores a la reducción de 15 €/tonelada para el precio de referencia del propileno a principios de mayo para evitar una acumulación de exceso de stock. Los precios del PP cayeron 30 €/tonelada y se considera probable que se produzcan más descuentos durante el resto del mes. La situación de la oferta está mejorando, a pesar de la reducción de las tasas de producción. La actividad de pedidos entrantes se mantuvo en el lado bajo con pocas señales de un repunte a la vista. Los paros en la producción debido a días festivos también frenaron la demanda.

CLORURO DE POLIVINILO En abril, los precios del PVC base cayeron entre 40 y 50 €/tonelada, lo que supuso el doble del impacto proporcional en la base de costes del PVC de la reducción de 40 €/tonelada en el coste del etileno. Los precios de los compuestos de PVC flexible también cayeron entre 40 y 50 EUR/tonelada, mientras que los precios de los compuestos de PVC rígido cayeron solo 20 EUR/tonelada debido al aumento de los costes de los aditivos. La situación de la oferta de PVC base mejoró durante abril, pero la demanda no se recuperó después de Semana Santa como se esperaba. Los precios del PVC permanecieron bajo presión debido al desarrollo de un excedente de oferta y la competencia de las importaciones baratas. Los precios base del PVC bajaron al menos 30 €/tonelada durante las dos primeras semanas de mayo, lo que superó con creces el impacto del menor etileno en la base de costes del PVC. Se está creando una situación de exceso de oferta, a pesar de las restricciones de producción, debido a los crecientes volúmenes de importación.

PD En abril, los vendedores de poliestireno fracasaron en su mayoría en sus intentos de traspasar en su totalidad la subida de 19 EUR/t del precio de referencia del monómero de estireno. La mayoría de los contratos de GPPS se liquidaron muy por debajo del aumento de costes de entre 5 y 10 EUR/tonelada. Había material más que suficiente disponible para satisfacer la demanda, a pesar de los recortes de producción y la llamada de fuerza mayor en la planta de TotalEnergies en Francia. La demanda no se recuperó como se esperaba después de las vacaciones de Semana Santa. Los precios de PS aumentaron en línea con el aumento de 55 EUR/t del precio de referencia del monómero de estireno durante las dos primeras semanas de mayo. Había material más que suficiente disponible a pesar de que las plantas de producción aún operaban a tasas reducidas. Una muy esperada mejora en la demanda no se materializó; muchos convertidores se abstuvieron de realizar compras adicionales ya que se espera que los precios bajen en junio.

MASCOTA En abril, los precios del PET se estabilizaron por mayores precios de importación y un aumento en el costo del paraxileno. La Comisión Europea ha iniciado una investigación antidumping sobre las importaciones de PET de China y los compradores regionales han estado evitando este origen, ya que el derecho antidumping también se aplicará a las cargas en ruta. Mientras tanto, la actividad de compra mejoró un poco en abril, pero el clima fresco afectó negativamente las ventas generales. Los precios del PET subieron un poco durante las dos primeras semanas de mayo tras un par de meses de precios estables. Los precios están siendo impulsados ​​al alza por un aumento en la liquidación del costo de la materia prima de paraxileno de abril; hasta 30€/tonelada, y por el encarecimiento del material importado. Además, los pedidos entrantes de los fabricantes de botellas finalmente se están acercando a niveles más normales. Hay material más que suficiente disponible para satisfacer la demanda.

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